시장 하락 시 투자는 평소보다 어렵게 느껴집니다.
투자계좌의 가치가 줄면 불안해질 수 있습니다. 뉴스에서는 더 큰 하락이 올 수 있다는 전망도 계속 나옵니다.
그래서 모든 투자상품을 팔고 현금으로 옮기고 싶을 수 있습니다.
그러나 시장이 하락했다는 이유만으로 투자계획을 바로 바꿀 필요는 없습니다.
먼저 투자 목적과 기간을 다시 확인해야 합니다. 또한 비상자금과 소득에 변화가 없는지도 살펴봐야 합니다.
그다음 현재 자산배분이 처음 세운 계획과 맞는지 확인합니다.
반면에 돈을 사용할 시기가 가까워졌거나 재정 상황이 달라졌다면 계획을 조정해야 할 수도 있습니다.
결국 시장 하락 시 투자에서 중요한 것은 무조건 버티거나 무조건 파는 일이 아닙니다.
가격 움직임과 개인의 재정 상황을 따로 살펴보고, 미리 정한 원칙에 따라 판단하는 것이 중요합니다.
하락장에서 투자 판단이 어려워지는 이유
상승장이 이어질 때는 큰 위험도 충분히 견딜 수 있다고 생각하기 쉽습니다.
하지만 실제 계좌 가치가 줄면 반응이 달라질 수 있습니다.
예를 들어 10% 하락은 단순한 비율처럼 보입니다. 그러나 투자금이 300,000달러라면 손실 금액은 30,000달러입니다.
이처럼 손실을 실제 금액으로 보면 불안이 더 커질 수 있습니다.
또한 계좌를 자주 확인할수록 단기 움직임에 집중하게 됩니다. 그 결과 장기계획보다 오늘의 뉴스에 따라 거래하고 싶어질 수 있습니다.
시장 하락 때 흔히 나타나는 행동은 다음과 같습니다.
- 투자상품을 모두 현금으로 바꾸기
- 가장 많이 떨어진 상품부터 팔기
- 손실을 빠르게 만회할 투자 찾기
- 뉴스에서 소개한 상품으로 갈아타기
- 비상자금까지 추가로 투자하기
- 계좌를 하루에도 여러 번 확인하기
물론 불안을 느끼는 것 자체는 자연스럽습니다.
다만 감정이 커진 순간에 바로 거래하면 처음 세운 계획과 다른 결정을 내릴 수 있습니다.
먼저 거래를 멈추고 상황을 확인하세요
시장이 크게 하락하면 “지금 팔아야 할까?”라는 생각부터 들 수 있습니다.
하지만 첫 단계는 매도가 아닙니다.
먼저 아래 내용을 확인해 보세요.
- 전체 시장이 하락했나요?
- 특정 회사나 업종만 떨어졌나요?
- 내 계좌는 실제로 얼마나 줄었나요?
- 투자 목적은 그대로인가요?
- 돈을 사용할 날짜가 달라졌나요?
- 소득이나 직장에 변화가 있나요?
- 비상자금은 충분한가요?
- 가까운 시기에 큰 지출이 있나요?
이 질문을 통해 시장의 문제와 개인의 문제를 구분할 수 있습니다.
예를 들어 시장은 하락했지만 투자 목적과 기간은 그대로일 수 있습니다.
반면에 시장 하락과 함께 실직이나 사업 매출 감소가 생겼을 수도 있습니다.
따라서 두 상황에는 다른 대응이 필요합니다.
가격 하락과 계획 실패는 다릅니다
투자상품의 가격이 내려갔다고 해서 투자계획이 실패한 것은 아닙니다.
주식과 채권의 가격은 계속 오르내립니다. 특히 짧은 기간에 사용할 돈은 이런 움직임의 영향을 더 크게 받을 수 있습니다.
그러나 모든 하락을 무조건 기다려야 하는 것도 아닙니다.
특정 기업의 상황이 나빠졌을 수 있습니다. 또는 처음부터 개인의 목적과 맞지 않는 상품을 보유했을 수도 있습니다.
따라서 두 가지를 따로 확인해야 합니다.
첫째, 가격만 내려갔는지 살펴보세요.
둘째, 처음 투자한 이유까지 달라졌는지 확인하세요.
가격만 바뀌었고 장기계획은 그대로라면 기존 투자를 유지할 수 있습니다.
반면에 상품의 내용이나 투자 목적이 달라졌다면 다시 검토해야 합니다.
투자 목적과 사용 시기를 다시 살펴보세요
시장 하락 시 투자계획을 확인할 때는 목적부터 보는 것이 좋습니다.
투자 목적은 사람마다 다릅니다.
- 은퇴자금 마련
- 주택 구입
- 자녀 교육비
- 장기 자산 형성
- 은퇴 후 생활비
- 가족에게 남길 자산
목적이 그대로라면 시장 하락만으로 전체 계획을 바꿀 이유는 적을 수 있습니다.
그러나 돈을 사용할 날짜가 가까워졌다면 이야기가 달라집니다.
예를 들어 15년 뒤 사용할 은퇴자금은 회복을 기다릴 시간이 있을 수 있습니다.
반면에 1년 뒤 필요한 주택 계약금은 기다릴 여유가 부족할 수 있습니다.
따라서 다음 질문에 답해 보세요.
- 투자금은 언제 필요하나요?
- 사용 날짜를 미룰 수 있나요?
- 일부를 곧 꺼내야 하나요?
- 목표 금액이 달라졌나요?
- 시장 회복을 기다릴 시간이 있나요?
결국 투자 기간은 나이보다 돈을 실제로 사용할 날짜와 더 깊은 관련이 있습니다.
가까운 시기에 필요한 돈은 따로 준비하세요
2년 안에 사용할 돈과 20년 뒤 사용할 돈은 같은 방식으로 투자하기 어렵습니다.
가까운 시기의 지출은 시장이 하락한 상태에서도 예정대로 발생할 수 있습니다.
예를 들어 다음 자금은 사용 시기를 꼭 확인해야 합니다.
- 주택 계약금
- 대학 등록금
- 은퇴 초기 생활비
- 예정된 세금
- 자동차 구입비
- 가까운 시기의 사업자금
이 돈이 모두 주식에 투자되어 있다면 좋지 않은 시점에 자산을 팔아야 할 수 있습니다.
따라서 단기 지출과 장기 투자금을 나누는 것이 좋습니다.
먼저 앞으로 몇 년 동안 필요한 금액을 계산하세요.
그다음 현금이나 가격 움직임이 비교적 작은 자산이 충분한지 확인하면 됩니다.
비상자금은 투자계획을 지켜줍니다
시장 하락은 실직이나 소득 감소와 함께 찾아올 수 있습니다.
특히 자영업자는 경기 하락으로 매출까지 줄어들 수 있습니다.
이때 비상자금이 없다면 투자자산을 팔아 생활비를 마련해야 할 수 있습니다.
그래서 비상자금은 단순한 저축이 아닙니다.
시장 회복을 기다릴 시간을 만들어 주는 안전장치이기도 합니다.
비상자금은 필요할 때 쉽게 사용할 수 있어야 합니다. 또한 일상생활 계좌와 나누어 관리하면 목적 없이 사용하는 일을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
시장 하락 때는 아래 내용을 점검하세요.
- 필수 생활비를 몇 개월 동안 낼 수 있나요?
- 소득이 줄어도 부채를 갚을 수 있나요?
- 주택이나 자동차 수리비를 감당할 수 있나요?
- 자영업자는 사업 비상자금도 있나요?
- 투자계좌를 건드리지 않고 생활할 수 있나요?
비상자금이 부족하다면 추가 투자보다 현금흐름을 먼저 지키는 것이 좋을 수 있습니다.
자산배분이 처음 계획과 맞는지 확인하세요
시장 가격이 움직이면 주식과 채권의 비율도 달라집니다.
예를 들어 주식 60%, 채권 40%로 시작했다고 생각해 보겠습니다.
주식이 크게 하락하면 다음과 같이 바뀔 수 있습니다.
- 주식 50%
- 채권 50%
이 경우 투자자는 아무것도 바꾸지 않았지만 처음보다 낮은 위험의 구성을 가지게 됩니다.
반대로 한 업종이나 한 회사가 여전히 큰 비중을 차지할 수도 있습니다.
따라서 계좌 한 개만 보지 마세요.
RRSP, TFSA, 직장연금과 일반 투자계좌를 모두 합쳐 전체 비율을 확인하는 것이 좋습니다.
특히 다음 항목을 살펴보세요.
- 주식·채권·현금 비율
- 캐나다와 해외 투자 비중
- 업종별 투자 금액
- 한 회사에 들어간 자금
- 직장연금과 회사 주식
- 배우자의 투자계좌
여러 자산으로 나누어 투자하면 한 자산의 부진이 전체 계좌에 미치는 영향을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다. 다만 분산투자가 모든 손실을 없애는 것은 아닙니다.
리밸런싱과 공포 매도는 다릅니다
리밸런싱은 달라진 투자 비율을 원래 계획으로 되돌리는 과정입니다.
반면에 공포 매도는 불안 때문에 계획 없이 위험 자산을 파는 행동입니다.
예를 들어 목표 자산배분이 주식 60%, 채권 40%였다고 생각해 보겠습니다.
시장 하락 후 주식 50%, 채권 50%가 되었다면 주식 비중을 다시 높이는 방법을 검토할 수 있습니다.
채권 일부를 주식으로 옮길 수도 있습니다. 또는 새로 투자하는 돈을 주식에 더 배분할 수도 있습니다.
다만 투자 목적과 손실 감당 능력이 그대로라는 조건이 필요합니다.
리밸런싱은 시장의 바닥을 맞히는 행동이 아닙니다.
처음 정한 위험 수준으로 돌아가는 과정입니다.
시장이 하락했다고 무조건 더 살 필요는 없습니다
가격이 내려가면 좋은 매수 기회처럼 느껴질 수 있습니다.
장기 목표가 분명하고 여유 자금이 있다면 기존의 정기 투자를 이어갈 수 있습니다.
그러나 시장이 하락했다는 이유만으로 모든 현금을 투자해서는 안 됩니다.
먼저 아래 조건을 확인하세요.
- 비상자금이 충분한가요?
- 가까운 시기에 사용할 돈이 아닌가요?
- 고금리 부채가 관리되고 있나요?
- 소득이 안정적인가요?
- 원래 계획에 포함된 투자금인가요?
- 추가 하락도 감당할 수 있나요?
- 전체 자산배분과 맞나요?
이 조건이 준비되지 않았다면 현금을 지키는 편이 더 중요할 수 있습니다.
또한 가격은 이미 많이 하락한 뒤에도 더 내려갈 수 있습니다.
따라서 “지금이 바닥이다”라는 생각보다 자신의 계획을 기준으로 판단해야 합니다.
정기 투자는 시점을 맞히는 부담을 줄여줍니다
매달 같은 금액을 투자하는 방법을 생각할 수 있습니다.
이 방법을 사용하면 시장이 오를 때도 사고, 하락할 때도 계속 투자하게 됩니다.
따라서 가장 낮은 가격을 정확하게 찾으려는 부담을 줄일 수 있습니다.
또한 시장 뉴스에 따라 투자 여부를 매번 결정하지 않아도 됩니다.
정기 투자는 시장의 바닥을 맞히는 전략이 아닙니다.
오히려 장기계획을 일정하게 실행하는 방법에 가깝습니다. 다만 손실을 막거나 수익을 보장하지는 않습니다.
그래서 투자상품과 자산배분이 적절한지를 먼저 확인해야 합니다.
많이 떨어진 상품이 항상 싼 것은 아닙니다
가격이 크게 내려간 상품은 싸게 보일 수 있습니다.
하지만 하락에는 여러 이유가 있습니다.
시장 전체의 불안으로 함께 떨어졌을 수 있습니다.
반면에 기업이나 상품 자체에 문제가 생겼을 수도 있습니다.
다음과 같은 변화가 있는지 확인하세요.
- 기업의 매출과 이익 감소
- 부채의 큰 증가
- 사업 경쟁력 약화
- 펀드 운용 방식 변경
- 예상보다 높은 상품 위험
- 거래량의 큰 감소
- 특정 국가나 업종의 장기 문제
따라서 많이 하락했다는 사실만으로 추가 매수하면 안 됩니다.
처음 투자한 이유가 여전히 남아 있는지를 먼저 살펴봐야 합니다.
손실을 빨리 만회하려 하지 마세요
시장 하락 후에는 손실을 되찾고 싶은 마음이 커질 수 있습니다.
그래서 더 위험한 투자로 옮기거나 한 상품에 큰돈을 넣고 싶어질 수 있습니다.
그러나 높은 수익 가능성에는 더 큰 손실 가능성도 함께 따릅니다.
특히 다음 행동은 조심해야 합니다.
- 빌린 돈으로 투자하기
- 한 회사에 자금 집중하기
- 비상자금까지 사용하기
- 이해하지 못한 복잡한 상품 거래하기
- 온라인 추천을 그대로 따르기
- 손실 때문에 위험 수준을 갑자기 높이기
먼저 기존 손실이 왜 발생했는지 살펴보세요.
자산배분이 너무 공격적이었을 수 있습니다.
또한 한 업종이나 기업에 돈이 몰려 있었을 수도 있습니다.
결국 손실을 빠르게 만회하는 일보다 같은 문제가 다시 생기지 않도록 계획을 고치는 일이 먼저입니다.
뉴스는 참고만 하세요
시장 하락기에는 서로 다른 전망이 쏟아집니다.
어떤 사람은 더 큰 하락을 예상합니다.
반면에 곧 회복할 것이라는 의견도 나옵니다.
그러나 뉴스는 개인의 투자 목적과 사용 시기를 알지 못합니다.
또한 비상자금, 소득과 부채도 고려하지 않습니다.
따라서 뉴스가 투자계획을 대신하게 해서는 안 됩니다.
정보를 볼 때는 다음 내용을 확인하세요.
- 사실과 의견이 구분되어 있나요?
- 자료의 출처가 분명한가요?
- 특정 상품을 팔려는 내용인가요?
- 내 투자 기간과 관련이 있나요?
- 장기계획을 바꿀 만큼 중요한 변화인가요?
필요한 정보를 확인한 뒤에는 다시 개인의 계획으로 돌아오는 것이 좋습니다.
계좌를 너무 자주 열어보지 마세요
계좌를 자주 확인하면 불안이 커질 수 있습니다.
하루의 가격 움직임이 장기 결과보다 더 중요하게 느껴지기 때문입니다.
그래서 계좌를 확인할 기준을 정해두는 것이 좋습니다.
예를 들어 다음과 같이 관리할 수 있습니다.
- 매일 잔액을 확인하지 않기
- 정기 검토 날짜 정하기
- 큰 생활 변화가 있을 때 점검하기
- 목표 비율에서 많이 벗어났을 때 확인하기
- 전문가와 정한 일정에 맞춰 검토하기
물론 가까운 시기에 돈을 사용해야 한다면 더 자주 확인할 수 있습니다.
다만 장기 투자자가 하루의 뉴스에 따라 계속 거래하는 행동은 피하는 것이 좋습니다.
시장 하락 때 매도가 필요한 경우
시장 하락 때 절대로 팔면 안 된다는 규칙은 없습니다.
개인의 상황에 따라 매도나 조정이 필요할 수 있습니다.
예를 들어 다음과 같은 경우입니다.
- 투자 목적이 바뀐 경우
- 돈을 사용할 날짜가 가까워진 경우
- 소득이나 재정 상황이 크게 나빠진 경우
- 감당하기 어려운 위험을 가지고 있는 경우
- 한 회사나 업종에 지나치게 집중된 경우
- 상품의 구조를 잘못 이해한 경우
- 처음 투자한 이유가 사라진 경우
- 긴급한 생활비가 필요한 경우
- 계획에 따라 리밸런싱하는 경우
중요한 점은 시장이 떨어져서 파는지, 개인의 상황이 달라져서 파는지를 구분하는 것입니다.
또한 매도 전에는 세금과 거래비용도 확인해야 합니다.
은퇴가 가까우면 현금흐름을 함께 살펴보세요
은퇴가 가까운 투자자는 곧 계좌에서 생활비를 꺼내야 할 수 있습니다.
그래서 아직 오랫동안 적립할 투자자와 상황이 다릅니다.
시장 하락 중에 생활비를 마련하기 위해 계속 투자상품을 팔면 회복에 참여할 자산이 줄어들 수 있습니다.
따라서 은퇴 전에는 가까운 생활비를 따로 준비하는 방법을 살펴보는 것이 좋습니다.
다음 항목을 함께 확인하세요.
- CPP와 OAS 예상 소득
- 직장연금
- RRSP와 RRIF 인출
- TFSA의 역할
- 현금으로 준비한 생활비
- 예정된 의료비와 큰 지출
- 시장 하락 때 사용할 자금
은퇴가 시작된다고 투자 기간이 끝나는 것은 아닙니다.
남은 돈은 오랜 기간 사용해야 할 수 있습니다.
따라서 모든 돈을 현금으로 바꾸는 것과 생활비까지 높은 위험에 두는 것 사이에서 균형을 찾아야 합니다.
시장 하락 시 투자 대응 5단계
1. 상황을 기록하세요
계좌가 실제로 얼마나 줄었는지 확인합니다.
또한 어떤 자산이 가장 큰 영향을 받았는지도 살펴보세요.
2. 목적과 기간을 점검하세요
투자한 이유가 그대로인지 확인합니다.
돈을 사용할 날짜가 달라졌다면 계획도 다시 살펴봐야 합니다.
3. 현금흐름을 확인하세요
비상자금, 소득과 부채를 점검합니다.
가까운 시기의 큰 지출도 함께 계산하세요.
4. 전체 자산배분을 살펴보세요
여러 금융기관의 계좌를 모두 합쳐 확인합니다.
한 회사나 업종에 돈이 몰려 있지는 않은지도 살펴봅니다.
5. 계획에 따라 행동하세요
상황이 그대로라면 기존 투자를 유지할 수 있습니다.
반면에 목표가 달라졌다면 자산배분이나 인출 계획을 조정할 수 있습니다.
시장 하락 시 투자 점검표
- 투자 목적이 그대로인가요?
- 돈을 사용할 날짜가 달라졌나요?
- 비상자금이 충분한가요?
- 소득과 직장에 변화가 있나요?
- 가까운 시기에 큰 지출이 있나요?
- 고금리 부채가 있나요?
- 전체 자산배분을 알고 있나요?
- 한 회사나 업종에 집중되어 있나요?
- 손실이 예상했던 범위 안에 있나요?
- 리밸런싱이 필요한가요?
- 추가 투자가 원래 계획에 포함되어 있나요?
- 처음 투자한 이유가 여전히 남아 있나요?
- 매도할 때 발생하는 세금과 비용을 확인했나요?
- 뉴스보다 개인 계획을 기준으로 판단하고 있나요?
하락장은 투자계획을 점검할 기회입니다
시장 하락 시 투자에서 가장 위험한 행동은 불안만으로 계획을 바꾸는 것입니다.
먼저 투자 목적과 기간을 확인하세요.
다음으로 비상자금, 소득, 부채와 가까운 지출을 살펴봐야 합니다.
또한 현재 자산배분이 원래 위험 수준과 맞는지도 점검해야 합니다.
목표와 상황이 그대로라면 기존 투자를 유지하거나 리밸런싱을 검토할 수 있습니다.
반면에 돈을 곧 사용해야 하거나 손실 감당 능력이 낮아졌다면 계획을 조정해야 할 수 있습니다.
추가 투자도 같은 기준으로 판단해야 합니다.
결국 좋은 투자계획은 시장이 오를 때만 편안한 계획이 아닙니다.
시장이 하락했을 때 무엇을 확인하고 어떻게 행동할지가 정해진 계획입니다.
상담이 필요하신가요?
시장 하락으로 투자계좌가 줄어들면 기존 계획을 그대로 유지해도 되는지 판단하기 어려울 수 있습니다.
먼저 투자 목적, 사용 시기, 비상자금과 소득 상황을 함께 살펴보세요.
그다음 전체 자산배분과 특정 국가·업종에 대한 집중 정도를 확인하는 것이 좋습니다.
상담에서는 단기 시장의 바닥이나 회복 시점을 맞히는 데 초점을 두지 않습니다.
현재 투자계획이 개인의 목표와 손실 감당 능력에 여전히 맞는지 확인합니다.
또한 필요한 경우 리밸런싱, 현금 준비와 은퇴 인출 계획도 함께 검토합니다.
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중요 안내
이 글은 캐나다 투자자를 위한 일반적인 재정교육 자료입니다.
개인의 투자, 세금, 법률 또는 보험에 대한 구체적인 조언을 제공하기 위한 내용이 아닙니다.
시장 하락에 대한 적절한 대응은 투자 목적, 기간, 소득, 자산, 부채, 비상자금, 세금 상황과 손실 감당 능력에 따라 달라질 수 있습니다.
모든 투자에는 원금 손실 가능성이 있습니다. 또한 분산투자, 정기 투자와 리밸런싱이 수익을 보장하거나 모든 손실을 막아주지는 않습니다.
중요한 결정을 내리기 전에는 상품 자료를 직접 확인하고 등록된 투자·재정 전문가와 상담하시기 바랍니다.