투자 위험성향은 시장이 오르내릴 때 투자자가 느끼는 불안과 변동을 받아들이려는 마음을 뜻합니다.
그러나 마음으로 위험을 받아들일 수 있다고 해서 실제 재정 상황도 큰 손실을 감당할 수 있는 것은 아닙니다.
투자 경험이 많고 시장 하락에도 침착한 사람이 있을 수 있습니다. 하지만 2년 뒤 주택 구입에 사용할 돈이라면 높은 위험을 선택하기 어렵습니다.
반대로 시장 변동을 불편해하는 사람도 있습니다. 다만 안정적인 연금소득과 충분한 비상자금이 있고 투자 기간이 길다면 실제 손실 감당 능력은 더 높을 수 있습니다.
따라서 투자 위험성향을 확인할 때는 감정적인 반응뿐 아니라 소득, 자산, 부채, 투자 기간과 돈을 사용할 시기를 함께 살펴봐야 합니다.
좋은 투자계획은 가장 높은 위험을 선택하는 계획이 아닙니다.
투자자가 감정적으로 받아들일 수 있고, 재정적으로도 감당할 수 있는 범위 안에서 유지할 수 있는 계획입니다.
투자 위험성향은 무엇일까요?
투자 위험성향(risk tolerance)은 투자 가치가 변할 때 어느 정도의 불안과 손실을 받아들일 수 있는지를 보여줍니다.
예를 들어 투자금이 10% 하락했을 때 계획을 그대로 유지할 수 있는 사람이 있습니다.
반면에 작은 하락에도 걱정이 커져 모두 현금으로 바꾸고 싶은 사람도 있습니다.
캐나다 투자규제기구(Canadian Investment Regulatory Organization, CIRO)는 투자자를 이해하려면 위험을 받아들이려는 의사와 실제 감당 능력, 투자 기간과 투자 목적을 함께 확인해야 한다고 설명합니다.
투자 위험성향에는 여러 요소가 영향을 줄 수 있습니다.
- 과거 투자 경험
- 시장에 대한 지식
- 손실에 대한 감정적인 반응
- 투자 결과에 대한 기대
- 이전에 겪었던 시장 하락
- 가족이나 주변 사람의 투자 경험
- 현재 시장 분위기
- 투자금이 개인에게 갖는 의미
다만 투자 위험성향은 고정된 성격이 아닐 수 있습니다.
직장을 잃거나 은퇴가 가까워질 수 있습니다. 결혼, 이혼, 출산과 건강 문제도 투자에 대한 생각을 바꿀 수 있습니다.
따라서 한 번 위험설문을 작성했다고 해서 같은 결과를 평생 사용할 수는 없습니다.
손실 감당 능력은 투자 위험성향과 다릅니다
손실 감당 능력(risk capacity)은 투자 가치가 하락했을 때 실제 생활과 재정 목표에 얼마나 영향을 받는지를 뜻합니다.
CIRO는 손실 감당 능력을 투자 손실이 개인의 생활에 큰 문제를 만들지 않고 버틸 수 있는 객관적인 능력으로 설명합니다. 소득, 저축, 고용 상태, 나이, 부채와 건강 상태 등이 영향을 줄 수 있습니다.
쉽게 말하면 투자 위험성향은 **“얼마나 불편함을 참을 수 있는가”**에 가깝습니다.
반면에 손실 감당 능력은 **“실제로 얼마를 잃어도 생활과 목표가 무너지지 않는가”**를 살펴보는 것입니다.
두 결과가 항상 같지는 않습니다.
예를 들어 큰 시장 변동을 여러 번 경험한 투자자가 있다고 가정해 보겠습니다.
이 투자자는 주식시장이 20% 하락해도 크게 걱정하지 않을 수 있습니다. 따라서 위험성향은 높게 나올 수 있습니다.
그러나 18개월 뒤 주택 계약금으로 투자금 대부분을 사용할 계획이라면 손실 감당 능력은 낮습니다.
반대의 상황도 가능합니다.
시장 하락을 매우 불편해하는 사람이 있을 수 있습니다. 하지만 투자 기간이 20년 이상이고, 안정적인 연금과 충분한 현금자산을 가지고 있다면 실제 손실 감당 능력은 상대적으로 높을 수 있습니다.
결국 위험성향과 손실 감당 능력 가운데 하나만 확인해서는 부족합니다.
투자 위험성향보다 낮은 기준을 적용해야 할 수 있습니다
투자 위험성향은 높지만 손실 감당 능력이 낮을 수 있습니다.
이 경우에는 실제 포트폴리오를 높은 위험성향에 맞추기보다 낮은 손실 감당 능력을 기준으로 살펴보는 것이 더 안전할 수 있습니다.
온타리오증권위원회(Ontario Securities Commission)의 투자정책서 워크시트도 전체 위험 프로필은 위험성향과 손실 감당 능력 가운데 더 낮은 수준을 반영해야 한다고 안내합니다.
예를 들어 다음과 같은 상황을 생각해 볼 수 있습니다.
- 위험성향: 공격적
- 투자 경험: 많음
- 투자 기간: 3년
- 투자 목적: 주택 구입
- 비상자금: 부족함
- 소득: 불규칙함
- 부채: 많음
설문 결과만 보면 높은 주식 비중이 가능해 보일 수 있습니다.
그러나 실제 재정 상황을 보면 큰 시장 하락을 기다릴 여유가 부족합니다.
따라서 투자 목적과 기간을 고려해 더 낮은 위험 수준을 적용할 수 있습니다.
위험설문은 출발점이지 최종 답은 아닙니다
투자계좌를 만들 때 위험설문을 작성한 경험이 있을 수 있습니다.
설문에서는 보통 투자 기간, 투자 지식, 목적, 손실 감당 능력과 시장 하락에 대한 반응을 질문합니다.
CIRO의 투자자 설문도 위험성향과 손실 감당 능력을 별도로 평가합니다. 또한 투자 기간, 지식과 목표를 함께 반영하도록 구성되어 있습니다.
그러나 설문 점수만으로 투자자의 전체 상황을 완벽하게 이해하기는 어렵습니다.
질문의 표현을 다르게 받아들일 수 있습니다. 실제 경험이 없는 상황을 상상하며 답해야 하는 경우도 있습니다.
또한 시장이 상승할 때와 하락할 때 답이 달라질 수 있습니다.
예를 들어 “투자금이 20% 하락해도 보유하겠습니까?”라는 질문에 그렇다고 답할 수 있습니다.
하지만 실제로 200,000달러가 160,000달러로 줄어들면 생각이 달라질 수 있습니다.
따라서 위험설문은 대화를 시작하는 도구로 활용하는 것이 좋습니다.
점수보다 각 질문에 왜 그렇게 답했는지를 살펴봐야 합니다.
퍼센트보다 실제 손실 금액을 생각해 보세요
10%나 20%라는 숫자는 작게 느껴질 수 있습니다.
그러나 실제 금액으로 바꾸면 투자자가 느끼는 위험이 달라질 수 있습니다.
투자금이 50,000달러라면 다음과 같습니다.
- 10% 하락: 5,000달러 손실
- 20% 하락: 10,000달러 손실
- 30% 하락: 15,000달러 손실
- 40% 하락: 20,000달러 손실
투자금이 500,000달러라면 같은 비율의 손실도 훨씬 크게 보입니다.
- 10% 하락: 50,000달러 손실
- 20% 하락: 100,000달러 손실
- 30% 하락: 150,000달러 손실
- 40% 하락: 200,000달러 손실
다음 질문을 생각해 보세요.
- 이 손실을 보고도 투자계획을 유지할 수 있나요?
- 밤에 잠을 이루기 어려울 정도로 걱정될까요?
- 가족에게 설명할 수 있나요?
- 손실을 만회하려고 더 위험한 상품을 사고 싶을까요?
- 모두 매도하고 현금으로 옮기고 싶을까요?
- 돈을 사용할 날짜를 미룰 수 있나요?
투자 위험성향은 단순한 비율보다 실제 금액으로 확인할 때 더 현실적으로 판단할 수 있습니다.
시장이 좋을 때 위험성향이 높아 보일 수 있습니다
시장이 오랫동안 상승하면 투자자는 위험을 잘 감당한다고 느낄 수 있습니다.
투자금이 계속 늘어나면 큰 손실이 발생할 가능성을 낮게 생각할 수도 있습니다.
주변 사람들이 높은 수익을 얻는 모습을 보면 더 공격적으로 투자하고 싶은 마음이 생길 수 있습니다.
반면에 시장이 급격히 하락하면 같은 투자자도 위험을 피하고 싶어질 수 있습니다.
이처럼 현재 시장 분위기는 설문 답변과 투자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.
따라서 투자 위험성향은 시장이 상승한 시기의 자신감만으로 판단해서는 안 됩니다.
다음 상황을 함께 생각해 보는 것이 좋습니다.
- 투자자산이 1년 동안 계속 하락하는 상황
- 하락한 뒤 몇 년 동안 회복하지 못하는 상황
- 은퇴 직전에 시장이 하락하는 상황
- 소득 감소와 시장 하락이 동시에 발생하는 상황
- 큰 지출이 생겼는데 투자자산도 하락한 상황
실제 위험은 시장 하락 하나만 발생할 때보다 여러 문제가 동시에 생길 때 더 커질 수 있습니다.
투자 기간은 손실 감당 능력에 큰 영향을 줍니다
투자 기간은 돈을 투자한 뒤 전부 또는 상당 부분을 다시 사용하기까지 남은 시간입니다.
일반적으로 투자 기간이 길면 시장 하락을 회복할 시간을 더 확보할 수 있습니다.
반면에 가까운 시기에 사용할 돈은 하락 후 회복을 기다리기 어렵습니다.
온타리오증권위원회의 투자자 교육 자료는 투자 기간이 짧은 목표에는 높은 위험의 투자가 적합하지 않을 수 있다고 설명합니다.
그러나 투자 기간이 길다고 해서 무조건 높은 위험을 선택해야 하는 것은 아닙니다.
장기 투자자라도 시장 하락을 견디지 못해 매도할 가능성이 있다면 높은 위험 포트폴리오를 유지하기 어렵습니다.
또한 다음 상황에서는 장기 투자 기간이 갑자기 짧아질 수 있습니다.
- 실직
- 사업 매출 감소
- 건강 문제
- 이혼이나 가족 변화
- 주택 구입 결정
- 부모나 자녀에 대한 경제적 지원
- 예상보다 빠른 은퇴
- 큰 부채 상환
따라서 투자 기간은 처음 계좌를 만들 때만 확인하는 항목이 아닙니다.
생활과 목표가 바뀌면 다시 검토해야 합니다.
소득의 안정성도 함께 확인하세요
안정적인 소득은 시장 하락을 기다릴 수 있는 여유를 줄 수 있습니다.
반면에 소득이 불규칙하거나 한 사람의 소득에 가족이 의존한다면 투자자산을 예상보다 빨리 사용해야 할 가능성이 커집니다.
예를 들어 두 투자자가 같은 금액을 투자한다고 가정해 보겠습니다.
첫 번째 투자자는 안정적인 직장과 연금이 있습니다. 개인 비상자금도 충분하며 부채가 많지 않습니다.
두 번째 투자자는 자영업자입니다. 수입이 매달 달라지고 사업 비상자금도 부족합니다.
두 사람이 위험에 대해 같은 감정적인 태도를 가지고 있어도 실제 손실 감당 능력은 다를 수 있습니다.
자영업자는 사업 매출과 시장이 동시에 어려워질 가능성도 생각해야 합니다.
경기가 나빠지면 사업소득이 줄어들 수 있습니다. 동시에 투자자산의 가치도 하락할 수 있습니다.
따라서 소득이 불규칙한 투자자는 다음 항목을 더 주의 깊게 살펴봐야 합니다.
- 개인 비상자금
- 사업 비상자금
- 고정비
- 부채
- 주요 고객에 대한 의존도
- 반복적으로 들어오는 소득
- 배우자의 소득
- 보험과 정부 혜택
- 투자자산을 사용할 가능성
부채가 많으면 손실 감당 능력이 달라질 수 있습니다
같은 소득을 가진 투자자라도 부채 수준에 따라 손실을 감당하는 능력이 달라집니다.
주택담보대출, 신용카드, 자동차 대출과 사업 대출의 상환액은 시장 상황과 관계없이 계속 지급해야 할 수 있습니다.
특히 변동금리 부채가 있다면 이자 부담도 달라질 수 있습니다.
따라서 투자 위험성향을 확인할 때는 자산만 보지 말고 부채와 매달 필요한 현금흐름도 살펴봐야 합니다.
다음 질문을 확인해 보세요.
- 매달 부채 상환액은 얼마인가요?
- 금리가 오르면 감당할 수 있나요?
- 소득이 줄어도 상환을 계속할 수 있나요?
- 투자자산을 부채 상환에 사용해야 할 가능성이 있나요?
- 고금리 부채가 있나요?
- 비상자금은 부채 상환까지 포함해 충분한가요?
부채가 있다고 해서 투자를 할 수 없다는 뜻은 아닙니다.
다만 높은 부채와 부족한 비상자금은 실제 손실 감당 능력을 낮출 수 있습니다.
목표를 이루기 위해 무리하게 위험을 높이지 마세요
어떤 투자자는 목표를 이루기 위해 높은 수익이 필요하다고 생각합니다.
예를 들어 현재 저축액이 부족하거나 은퇴가 가까워졌다면 더 공격적으로 투자해 부족한 금액을 빠르게 채우고 싶을 수 있습니다.
그러나 높은 수익이 필요하다는 사실이 높은 위험을 감당할 능력을 만들어 주는 것은 아닙니다.
CIRO는 투자자의 기대수익을 맞추기 위해 위험 프로필을 높여서는 안 된다고 안내합니다. 투자 목표, 위험성향과 손실 감당 능력이 서로 맞지 않는다면 그 차이를 다시 확인해야 합니다.
예를 들어 안전하게 감당할 수 있는 수준보다 더 높은 수익이 필요하다면 다른 선택도 살펴봐야 합니다.
- 목표 금액을 조정하기
- 투자 기간을 늘리기
- 매달 투자금액을 늘리기
- 지출을 줄이기
- 은퇴 시기를 늦추기
- 은퇴 후 일부 소득활동 유지하기
- 목표의 우선순위를 바꾸기
투자 위험을 높이는 것만이 목표 부족을 해결하는 방법은 아닙니다.
너무 적은 위험도 문제가 될 수 있습니다
큰 손실이 두려워 모든 자금을 현금이나 매우 낮은 위험의 상품에만 두는 경우가 있습니다.
이 방법은 단기적인 가격 변동을 줄일 수 있습니다.
그러나 장기 목표에는 다른 위험이 생길 수 있습니다.
투자수익이 물가상승을 따라가지 못할 수 있습니다. 또한 은퇴 목표를 달성하는 데 필요한 성장이 부족할 수도 있습니다.
온타리오증권위원회의 투자자 교육 자료는 위험을 지나치게 낮게 선택하면 목표 달성에 필요한 수익을 얻지 못할 가능성도 있다고 설명합니다.
따라서 위험은 무조건 피해야 하는 것이 아닙니다.
목표에 필요한 성장과 감당할 수 있는 손실 사이에서 균형을 찾아야 합니다.
위험을 너무 많이 선택하는 것도 문제입니다.
반대로 장기 목표에 필요한 성장 가능성까지 모두 포기하는 것도 적절하지 않을 수 있습니다.
투자 위험성향과 자산배분은 연결되어 있습니다
자산배분(asset allocation)은 투자금을 주식, 채권과 현금 등의 자산에 나누는 방식입니다.
일반적으로 주식 비중이 높을수록 장기적인 성장 가능성과 단기 변동이 함께 커질 수 있습니다.
채권과 현금 비중이 높아지면 변동을 낮추는 데 도움이 될 수 있습니다. 다만 기대수익도 달라질 수 있습니다.
적절한 자산배분은 다음 항목을 함께 반영해야 합니다.
- 투자 위험성향
- 손실 감당 능력
- 투자 기간
- 투자 목적
- 소득의 안정성
- 비상자금
- 부채
- 다른 자산과 연금
- 정기적인 인출 여부
- 투자 경험과 지식
온타리오증권위원회는 투자자에게 맞는 자산 구성을 정할 때 위험과 수익의 균형, 투자 기간과 위험성향을 함께 고려해야 한다고 안내합니다.
따라서 나이가 같다고 해서 같은 자산배분을 사용할 필요는 없습니다.
소득, 자산, 목표와 가족 상황이 다르기 때문입니다.
계좌마다 투자 위험성향이 달라야 할까요?
한 사람에게 여러 투자계좌가 있을 수 있습니다.
TFSA, RRSP, FHSA, RESP와 일반 투자계좌를 함께 보유할 수도 있습니다.
개인의 기본적인 위험에 대한 태도는 비슷할 수 있습니다.
그러나 계좌마다 목적과 사용 시기는 다를 수 있습니다.
예를 들어 은퇴까지 20년이 남은 RRSP와 2년 뒤 주택 구입에 사용할 FHSA는 같은 투자 기간을 가지지 않습니다.
따라서 계좌 안의 투자방법도 달라질 수 있습니다.
다음과 같이 목적을 나누어 생각할 수 있습니다.
- 가까운 시기에 사용할 자금
- 5년 이상 사용할 계획이 없는 자금
- 은퇴 후 정기적으로 인출할 자금
- 자녀 교육비
- 장기 상속자금
- 비상시에 사용할 수 있는 TFSA 자금
중요한 것은 계좌 이름이 아니라 그 안에 있는 돈의 목적입니다.
같은 TFSA라도 1년 뒤 사용할 돈과 20년 뒤 사용할 돈은 다른 방식으로 관리할 수 있습니다.
은퇴가 가까우면 무조건 위험을 낮춰야 할까요?
은퇴가 가까워지면 투자 기간이 끝난다고 생각하기 쉽습니다.
그러나 은퇴 후에도 투자자산을 20년 이상 사용할 수 있습니다.
따라서 은퇴가 시작된다고 해서 모든 자산을 현금으로 바꿔야 하는 것은 아닙니다.
반면에 은퇴 초기 몇 년 동안 사용할 생활비까지 높은 변동에 노출하면 시장이 하락했을 때 어려움이 생길 수 있습니다.
자산 가격이 떨어진 상태에서 생활비를 위해 계속 매도하면 회복에 사용할 자산이 줄어들 수 있기 때문입니다.
따라서 은퇴 투자에서는 다음 항목을 따로 살펴봐야 합니다.
- 가까운 시기에 사용할 생활비
- CPP와 OAS
- 연금소득
- RRIF 최소 인출
- TFSA와 일반 투자계좌
- 시장이 하락해도 기다릴 수 있는 장기자금
- 예상 은퇴기간
- 의료비와 가족 지원
은퇴자의 투자 위험성향은 나이 하나로 결정할 수 없습니다.
필요한 현금흐름과 보유한 소득원을 함께 확인해야 합니다.
부부의 투자 위험성향이 다를 수도 있습니다
부부가 함께 재정계획을 세우더라도 위험에 대한 생각은 다를 수 있습니다.
한 사람은 시장 하락을 장기 투자 기회로 생각할 수 있습니다.
반면에 다른 사람은 원금 손실에 큰 불안을 느낄 수 있습니다.
이 차이를 무시하고 한 사람이 모든 결정을 내리면 시장이 하락했을 때 갈등이 생길 수 있습니다.
따라서 부부는 다음 내용을 함께 이야기하는 것이 좋습니다.
- 투자 목적
- 필요한 금액과 날짜
- 각자가 받아들일 수 있는 손실
- 실제 생활에 영향을 주는 손실 규모
- 비상자금
- 부채
- 은퇴소득
- 시장 하락 시 행동 기준
- 투자 검토 주기
두 사람의 위험성향이 다르다면 반드시 가장 공격적인 사람에게 맞출 필요는 없습니다.
가족 전체가 유지할 수 있는 계획을 만드는 것이 더 중요합니다.
시장이 하락했을 때 투자 위험성향을 다시 확인하세요
위험성향은 시장이 안정적일 때보다 실제 하락장에서 더 정확히 드러날 수 있습니다.
다만 하락 중에 두려움을 느꼈다고 해서 바로 모든 투자를 바꿔야 한다는 뜻은 아닙니다.
먼저 무엇이 불편했는지 확인해야 합니다.
- 손실 금액이 예상보다 컸나요?
- 돈을 곧 사용해야 하나요?
- 소득이나 생활 상황이 달라졌나요?
- 포트폴리오의 위험을 이해하지 못했나요?
- 특정 투자에 지나치게 집중되어 있었나요?
- 시장 뉴스 때문에 불안해졌나요?
- 처음부터 위험 수준이 너무 높았나요?
투자 목적과 상황은 그대로인데 뉴스 때문에 불안한 것일 수 있습니다.
반대로 소득이 줄거나 투자 기간이 짧아져 실제 손실 감당 능력이 낮아졌을 수도 있습니다.
두 상황은 다른 대응이 필요합니다.
따라서 시장 하락을 경험한 뒤에는 감정을 무시하지 말고 계획을 점검하는 자료로 활용하는 것이 좋습니다.
생활이 바뀌면 위험 프로필도 다시 확인하세요
투자 위험성향과 손실 감당 능력은 시간이 지나면서 달라질 수 있습니다.
온타리오증권위원회는 직장 변화, 출산, 결혼이나 이혼 같은 중요한 생활 변화가 투자 우선순위와 위험성향에 영향을 줄 수 있다고 설명합니다.
다음과 같은 변화가 생기면 투자계획을 다시 살펴보세요.
- 취업 또는 실직
- 자영업 시작
- 소득의 큰 변화
- 결혼 또는 이혼
- 자녀 출생
- 주택 구입
- 큰 부채 발생
- 가족의 건강 문제
- 예상보다 빠른 은퇴
- 상속 또는 큰 자산 유입
- 사업 매각
- 정기적인 인출 시작
상황이 달라졌는데도 예전 위험설문 결과를 그대로 사용하는 것은 적절하지 않을 수 있습니다.
적어도 정기적인 검토 때 현재 상황과 목표가 여전히 같은지 확인해야 합니다.
투자 전문가와 어떤 대화를 해야 할까요?
등록된 투자 전문가는 투자자의 개인 및 재정 상황, 투자 목적, 위험 프로필과 투자 기간을 이해해야 합니다.
또한 추천하는 투자나 전략이 투자자에게 적합하고 투자자의 이익을 우선하도록 살펴봐야 합니다.
따라서 투자 위험성향을 확인할 때 점수만 전달받고 끝내지 마세요.
다음 질문을 할 수 있습니다.
- 제 위험성향과 손실 감당 능력은 어떻게 다르게 평가되었나요?
- 어떤 요소가 제 위험 수준을 낮추거나 높였나요?
- 투자 기간은 어떻게 반영되었나요?
- 시장이 크게 하락하면 예상 손실은 어느 정도인가요?
- 실제 금액으로 어느 정도 줄어들 수 있나요?
- 제 목표와 현재 위험 수준이 맞지 않으면 어떤 선택이 있나요?
- 각 계좌에 같은 위험 수준을 적용해야 하나요?
- 상황이 달라지면 언제 다시 검토해야 하나요?
- 추천한 상품이 제 위험 프로필에 어떻게 맞나요?
설명을 이해하기 어렵다면 다시 질문하는 것이 좋습니다.
투자자는 자신의 투자계획이 왜 그렇게 구성되었는지 알 권리가 있습니다.
투자 위험성향을 확인하는 현실적인 방법
간단한 순서로 자신의 위험 수준을 점검할 수 있습니다.
1. 돈의 목적을 적어보세요
은퇴, 주택 구입, 교육비와 장기 자산 형성 등 목표를 구체적으로 적습니다.
2. 사용할 날짜를 정하세요
돈이 필요한 가장 빠른 시점을 확인합니다.
계획보다 일찍 사용할 가능성도 함께 생각합니다.
3. 실제 손실 금액을 계산하세요
투자금이 10%, 20%, 30% 하락할 때 손실 금액을 적어봅니다.
4. 감정적인 반응을 생각하세요
그 금액이 줄어들면 계획을 유지할 수 있는지 살펴봅니다.
5. 재정적인 영향을 확인하세요
손실 때문에 주택 구입, 은퇴나 교육비 계획이 어려워지는지 계산합니다.
6. 비상자금을 확인하세요
갑작스러운 지출이 생겨도 투자자산을 팔지 않고 감당할 수 있는지 살펴봅니다.
7. 소득과 부채를 확인하세요
소득이 줄어들거나 금리가 올라가도 계획을 유지할 수 있는지 생각합니다.
8. 다른 자산을 함께 보세요
연금, 부동산, 현금과 사업 자산 등 전체 재정 상황을 확인합니다.
9. 시장 하락 시 행동 기준을 정하세요
즉시 매도하지 않고 먼저 확인할 항목을 미리 정합니다.
10. 정기적으로 다시 검토하세요
생활, 목표와 재정 상황이 달라지면 위험 프로필도 다시 살펴봅니다.
투자 위험성향에서 자주 하는 실수
첫 번째 실수는 위험설문 점수를 절대적인 답으로 생각하는 것입니다.
설문은 중요한 도구지만 실제 재정 상황과 대화를 함께 반영해야 합니다.
두 번째는 높은 수익을 원하면 높은 위험을 선택해도 된다고 생각하는 것입니다.
원하는 수익과 감당할 수 있는 손실은 서로 다른 문제입니다.
세 번째는 투자 기간이 길면 무조건 공격적으로 투자해야 한다고 생각하는 것입니다.
장기 투자라도 시장 하락을 견디지 못하면 계획을 유지하기 어렵습니다.
네 번째는 퍼센트만 보고 손실을 판단하는 것입니다.
실제 달러 금액으로 생각해야 자신의 반응을 더 현실적으로 확인할 수 있습니다.
또한 소득과 부채를 무시하는 실수도 있습니다.
투자자산이 같아도 현금흐름과 가족 상황에 따라 손실 감당 능력은 달라집니다.
마지막으로 시장이 상승한 뒤 위험 수준을 높이는 경우가 있습니다.
최근 수익률보다 장기 목표와 재정 상황을 기준으로 판단해야 합니다.
투자 위험성향은 높은 수익을 선택하는 시험이 아닙니다
투자 위험성향을 확인하는 목적은 가장 공격적인 투자자가 되는 것이 아닙니다.
시장이 하락해도 유지할 수 있는 계획을 만드는 것이 목적입니다.
먼저 감정적으로 받아들일 수 있는 변동을 확인해야 합니다.
그다음 소득, 자산, 부채, 비상자금, 투자 기간과 목표를 바탕으로 실제 손실 감당 능력을 살펴봐야 합니다.
두 결과가 다르다면 더 낮은 수준을 기준으로 투자계획을 검토할 수 있습니다.
또한 필요한 수익이 높다는 이유만으로 감당할 수 없는 위험을 선택해서는 안 됩니다.
목표 금액, 투자 기간과 저축액을 조정하는 방법도 함께 살펴봐야 합니다.
결국 좋은 투자계획은 시장이 좋을 때 가장 높은 수익을 내는 계획이 아닙니다.
시장 상황이 어려워져도 투자자가 이해하고 유지할 수 있는 계획입니다.
상담이 필요하신가요?
투자 위험설문을 작성했지만 결과가 실제 상황에 맞는지 판단하기 어려울 수 있습니다.
먼저 투자 목적, 사용 시기, 소득, 비상자금, 부채와 실제 손실 금액을 함께 살펴보세요.
그다음 감정적으로 받아들일 수 있는 위험과 재정적으로 감당할 수 있는 손실을 구분하는 것이 좋습니다.
상담에서는 높은 예상수익에 맞춰 위험 수준을 정하지 않습니다.
현재 상황과 목표를 먼저 확인하고, 시장이 하락해도 이해하고 유지할 수 있는 자산배분과 투자계획을 함께 검토합니다.
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중요 안내
이 글은 캐나다 투자자를 위한 일반적인 재정교육 자료입니다.
개인의 투자, 세금, 법률 또는 보험에 대한 구체적인 조언을 제공하기 위한 내용이 아닙니다.
위험성향, 손실 감당 능력과 적절한 자산배분은 투자 목적, 기간, 소득, 자산, 부채, 가족 상황과 투자 경험에 따라 달라질 수 있습니다.
모든 투자에는 원금 손실 가능성이 있으며, 위험설문 결과만으로 특정 투자상품의 적합성을 판단할 수는 없습니다.
중요한 결정을 내리기 전에는 상품 자료를 직접 확인하고 등록된 투자·재정 전문가와 상담하시기 바랍니다.